與蟲鳥和鳴的田間歲月

在個人理財規劃 - 量化資產、負債、夢想與風險裡有提到，了解自己的生活支出，記帳是很重要的一件事。當你知道自己的支出是多少的時候，才有辦法來規劃自己的退休金。

退休金需要多少？

4% rule - 當你存的錢是你支出的25倍，基本上你就可以開始準備退休了，這理論來自於1998年德州聖安東尼奧三一大學一群教授的論文- Portfolio Success Rates: Where to Draw the Line，數據期間自1926年1月至2009年12月

當你的投資50%為股票、50%為投資級債券的條件下，退休初期提取4%的金額之後每年提取4%+通貨膨脹，可以有96%的成功率生活30年，如果是75%的股票跟25%的債券則是100%沒有問題。

工作多久可以退休？

美國的理財專家Mr. Money Mustache發表了一篇文章，他用以下幾個規則來細算

1.扣除通膨後，你的資產投資報酬率5%

2.退休後滿足上面說的4% rule

當你的儲蓄率在50%時，要維持你50%的支出，你需要工作17年就可以退休了，下表這個規則可以維持70年沒問題，所以會有一些餘裕。

再根據長線獲利之道：散戶投資正典統計從1802年到2012年，美股的平均年化報酬率為8.1%，平均實質年化報酬率（扣除通膨）為6.6%，美國政府公債的平均年化報酬率為5.1%，實質年化報酬率為3.6%，我們以75%股票＋25%債券預估報酬率為5.85%來估算，是能符合這個條件的。

按照這個理論，股債可以選擇S&P500的ETF(IVV,VOO)或全美市場（VTI)＋美債20年（TLT, 00679B)，搭配資產配置再平衡，可以有效降低資產的波動。

（延伸閱讀：大昌複委託開戶及美股下單  ,   財務自由的人生：跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率，40歲就過FIRE的優質生活）

控制風險

要維持這個條件，必要的風險控制不能減少，萬一失能、生病需要大筆支出，這個規則就無法維持，所以需要購買適當的保險來避免損失，並維持良好的生活習慣減少生病的機率。

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